על פי פקודת מס הכנסה, סעיף 131, כל תושב ישראל שהינו מעל גיל 18 חייב בהגשת דו"ח שנתי, למעט מי שנקבע בתקנות מס הכנסה (פטור מהגשת דין וחשבון תשמ"ח- 1988), כי הינו פטור.
הפטורים הינם: (הסכומים נכונים לשנת 2021)
- שכירים (למעט בעל שליטה) שסך הכנסתם השנתית נמוך מסך של 647,000 ש"ח (כך שרוב השכירים במשק אינם חייבים בהגשת דו"ח שנתי).
- הכנסה משכירות שאינה עולה על סך של 338,000 לשנה.
- הכנסה מריבית שאינה עולה על סך של 659,000 ש"ח בשנה.
- הכנסה מקצבת חוץ שאינה עולה על סך של 345,000 ש"ח בשנה.
- הכנסה מניירות ערך שאינה עולה על סך של 2,583,000 ש"ח בשנה.
- הכנסה מאנרגיה מתחדשת ובלבד שסך כל ההכנסה לא עלה על הסכום המרבי כהגדרתו בחוק.
- פטור לתשוב חוץ אם מההכנסה האמורה נוכה מלוא המס בהתאם לתנאים שבתקנות.